“十四五”期間，金標(biāo)桿普惠金融發(fā)展如何？金融
在國(guó)新辦于2025年9月22日舉辦的發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝指出，服務(wù)加拿大28如何赚钱“十四五”時(shí)期，大行普惠金融等方面走在世界前列，霸榜兵年普惠小微貸款年均增速超過(guò)20%。小行國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤則透露，有奇截至6月末，金標(biāo)桿普惠型小微企業(yè)貸款余額36萬(wàn)億元，金融是服務(wù)“十三五”末的2.3倍，利率下降2個(gè)百分點(diǎn)。大行金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人提及的霸榜兵年上述指標(biāo)亦是2025年“金標(biāo)桿—普惠銀行榜”（下稱“普惠銀行榜”）指標(biāo)評(píng)價(jià)體系的核心指標(biāo)。
作為2025年“金標(biāo)桿—新金融競(jìng)爭(zhēng)力榜”（下稱2025年“金標(biāo)桿”，小行詳見(jiàn)《五大行業(yè)，有奇近400家機(jī)構(gòu)，金標(biāo)桿誰(shuí)才是“金標(biāo)桿”？》） 17個(gè)子榜之一，“普惠銀行榜”遵循“金標(biāo)桿”自誕生之日起便確立的客觀、科學(xué)、公正和透明之四項(xiàng)原則，通過(guò)定量和定性數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)、深調(diào)研和權(quán)威專家評(píng)審團(tuán)打分三大維度，綜合評(píng)估各受測(cè)評(píng)銀行在普惠金融體系、普惠信貸質(zhì)效、金融服務(wù)可得性和客戶服務(wù)質(zhì)效等方面的綜合表現(xiàn)。
9月開(kāi)始，南方周末新金融研究中心沿用初榜測(cè)評(píng)指標(biāo)體系，以2025年中報(bào)數(shù)據(jù)為依據(jù)，對(duì)受測(cè)銀行各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行更新（指標(biāo)體系及初榜詳見(jiàn)《為特殊群體“雪中送炭”，哪些銀行更有行動(dòng)力？》）。在此基礎(chǔ)上測(cè)算出客觀分值，此項(xiàng)分值在總分中占比70%。
與此同時(shí)，加拿大28如何赚钱南方周末新金融研究中心通過(guò)多種形式對(duì)受測(cè)銀行進(jìn)行深調(diào)研，并遴選11位專家組成評(píng)審團(tuán)。專家們對(duì)受測(cè)評(píng)銀行“背對(duì)背”實(shí)名制獨(dú)立評(píng)分（詳見(jiàn)《評(píng)審團(tuán)再擴(kuò)容，11位評(píng)委青睞誰(shuí)？》）。上述兩大維度測(cè)評(píng)結(jié)果在總分中各占比15%。其中，深調(diào)研環(huán)節(jié)包括問(wèn)卷調(diào)研、線上調(diào)研和實(shí)地走訪部分銀行。
以上述三大維度分值及對(duì)應(yīng)權(quán)重為測(cè)評(píng)依據(jù)，南方周末新金融研究中心研制而成2025年普惠銀行榜終榜。終榜顯示，2025年度，三大國(guó)有銀行在普惠金融三大維度的綜合比拼中得分領(lǐng)先，包攬終榜前三；股份行中僅有1家進(jìn)入十強(qiáng)，較2024年有所退步；城農(nóng)商行在前十強(qiáng)中占據(jù)半壁江山。
普惠金融仍在“增量擴(kuò)面降息”
2025年“金標(biāo)桿”銀行業(yè)測(cè)評(píng)范圍從42家擴(kuò)展至60家，包括在內(nèi)地及香港上市的全部中資上市銀行及尚未上市但屬于系統(tǒng)重要性銀行的廣發(fā)銀行。擴(kuò)圍之后，受測(cè)評(píng)銀行的普惠金融整體發(fā)展質(zhì)效如何？
截至6月末，受測(cè)評(píng)銀行普惠小微貸款余額較年初增長(zhǎng)10%（按可比口徑，下同），增速快于同期銀行業(yè)普惠小微貸款增速1.8個(gè)百分點(diǎn)；普惠小微貸款余額在受測(cè)評(píng)銀行各項(xiàng)貸款總額中的占比，從2023年6月末的10.86%、2024年6月末的12.08%、2024年12月末的12.17%，進(jìn)一步提升至目前的12.66%。
值得一提的是，受測(cè)評(píng)銀行普惠小微貸款余額23.35萬(wàn)億元，占全部商業(yè)銀行普惠小微貸款余額的65.6%，較年初提高1.14個(gè)百分點(diǎn)；普惠小微貸款客戶數(shù)2093萬(wàn)戶，較年初增長(zhǎng)3.5%。
以上核心指標(biāo)最新數(shù)據(jù)顯示，2025年以來(lái)，受測(cè)評(píng)銀行普惠金融仍在“增量擴(kuò)面”，保持高于行業(yè)平均水平的規(guī)模增速。與此同時(shí)，受測(cè)評(píng)銀行新發(fā)放普惠小微貸款平均利率自2023年末的4.52%一路下行，至2024年末的4.16%，至2025年6月末僅有4.07%，累計(jì)下降了45個(gè)基點(diǎn)，降幅達(dá)10%。
在此期間，哪些銀行“步步為營(yíng)”？哪些銀行“高歌猛進(jìn)”？哪些銀行“退避三舍”？
普惠銀行榜終榜顯示，國(guó)有大行穩(wěn)居前列，四大行悉數(shù)躋身前五；43家城農(nóng)商行中有5家挺進(jìn)十強(qiáng)，11家入圍前20，數(shù)量較2024年終榜分別增加4家和3家；股份制銀行僅中信銀行名列前十，3家進(jìn)入前20名，在普惠金融領(lǐng)域得分排名整體大幅下滑。
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農(nóng)業(yè)銀行蟬聯(lián)冠軍
國(guó)有大行依舊保持在普惠金融領(lǐng)域絕對(duì)主導(dǎo)地位。
6月末，國(guó)有大行普惠小微企業(yè)客戶數(shù)和貸款余額分別占受測(cè)評(píng)銀行的71%和70%，占全部商業(yè)銀行的24%和45%；國(guó)有大行對(duì)全部商業(yè)銀行普惠小微貸款余額增量的貢獻(xiàn)度達(dá)72%，較年初增速分別達(dá)5.94%和13.86%，分別領(lǐng)先受測(cè)評(píng)銀行整體2.47個(gè)百分點(diǎn)和3.74個(gè)百分點(diǎn)。
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其中，農(nóng)業(yè)銀行在普惠金融領(lǐng)域力壓其他大行，蟬聯(lián)“普惠銀行榜”冠軍。農(nóng)行在普惠型小微企業(yè)的貸款客戶數(shù)、貸款余額、貸款余額新增等核心指標(biāo)上均領(lǐng)先同業(yè)；在普惠金融業(yè)務(wù)超大基數(shù)情況下，上述核心指標(biāo)仍能實(shí)現(xiàn)不低于行業(yè)平均水平的增速，是普惠金融供給總量最大、服務(wù)覆蓋面最廣、可持續(xù)發(fā)展能力領(lǐng)先的國(guó)有大行。
中國(guó)銀行雖在普惠金融的絕對(duì)規(guī)模上落后建設(shè)銀行和工商銀行，但憑借在動(dòng)態(tài)變化指標(biāo)、新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率方面的良好表現(xiàn)，以及在普惠型涉農(nóng)貸款方面更充分的信息披露，位居第二。
蘭州銀行逆襲
擴(kuò)圍之后，受測(cè)評(píng)城市商業(yè)銀行數(shù)量從17家增至30家，覆蓋省份從13個(gè)增至19個(gè)。哪些城市商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務(wù)表現(xiàn)較佳？
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普惠銀行榜終榜顯示，蘭州銀行、北京銀行和南京銀行聯(lián)袂進(jìn)入榜單十強(qiáng)，其中蘭州銀行得分僅次于四大國(guó)有銀行，排名榜單前五和城商行第一。2025年6月末，蘭州銀行總資產(chǎn)5097億元，在受測(cè)評(píng)的30家城商行中僅排第24位，是典型的區(qū)域性中小銀行。但在西北地區(qū)，蘭州銀行是規(guī)模最大的城商行，其網(wǎng)點(diǎn)遍及甘肅全省各地市。2024年“金標(biāo)桿”測(cè)評(píng)中，該行普惠金融榜得分在43家受測(cè)評(píng)銀行中列第20名，城商行中列第7名。2025年，蘭州銀行的得分排名為何大幅躍進(jìn)？
分維度看，蘭州銀行在最為核心的普惠信貸質(zhì)效維度（占總得分權(quán)重49%）得分排名第五，僅次于四大國(guó)有銀行，與總得分排名一致。在該維度14項(xiàng)子指標(biāo)的比拼中，規(guī)模實(shí)力均落下風(fēng)的蘭州銀行，動(dòng)態(tài)變化指標(biāo)表現(xiàn)驚人。其中，該行上半年在總貸款規(guī)模僅增長(zhǎng)4.9%的情況下，普惠型涉農(nóng)貸款較年初大增21.79%，比全行貸款增速加快16.89個(gè)百分點(diǎn)。蘭州銀行這兩項(xiàng)重要指標(biāo)獲滿分，將其他銀行甩在身后。不僅普惠型涉農(nóng)貸款，該行普惠小微貸款客戶數(shù)較年初增幅、普惠小微貸款在總貸款余額中的占比較年初提升、普惠小微貸款余額較年初增幅等動(dòng)態(tài)變化指標(biāo)分別列受測(cè)評(píng)銀行的第五、第八和第十，進(jìn)一步佐證2025年蘭州銀行普惠金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。
與此同時(shí)，北京銀行、南京銀行也躋身十強(qiáng)。兩家頭部城商行均屬系統(tǒng)重要性銀行，網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)早已實(shí)現(xiàn)跨省區(qū)展業(yè)，普惠金融業(yè)務(wù)較可比同業(yè)更具競(jìng)爭(zhēng)力。2024年，兩家銀行的普惠金融榜分別排名第9和第19名，此次分列第8和第9名，顯示出在普惠金融領(lǐng)域穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
與之相比，寧波銀行、江蘇銀行和上海銀行這3家同為系統(tǒng)重要性銀行的頭部城商行，在普惠金融各項(xiàng)指標(biāo)榜比拼中因增速放緩，或信息披露不夠充分，綜合得分與領(lǐng)先者拉開(kāi)差距，最終分別排名總得分第23、第29和第31名。
值得一提的是，天津銀行（第12名）、蘇州銀行（第16名）、杭州銀行（第19名）、長(zhǎng)沙銀行（第20名）和瀘州銀行（第22名）5家規(guī)模稍小的城商行此次也超越上述3家頭部城商行，4家進(jìn)入前20名，均較其各自總資產(chǎn)排名明顯提升。從共性原因分析，上述城商行在深調(diào)研維度均準(zhǔn)備充分，對(duì)問(wèn)卷相關(guān)問(wèn)題的回復(fù)全面且包含與測(cè)評(píng)直接相關(guān)的新信息，故獲得滿分或接近滿分的成績(jī)。同時(shí)，與測(cè)評(píng)直接相關(guān)的新信息有力補(bǔ)充了該行年報(bào)、中報(bào)、ESG報(bào)告等公開(kāi)信息披露存在的缺失，提升了上述銀行在數(shù)據(jù)測(cè)評(píng)維度的得分。
滬農(nóng)商行險(xiǎn)勝
與2024年普惠金融榜相比，2025年普惠銀行榜最大變化是2家粵港澳大灣區(qū)的頭部農(nóng)商行首次被納入測(cè)評(píng)對(duì)象，實(shí)際測(cè)評(píng)農(nóng)商行達(dá)12家。2025年6月末，廣州農(nóng)商銀行和東莞農(nóng)商銀行資產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)1.4萬(wàn)億元和7600億元，在受測(cè)評(píng)農(nóng)商行中僅次于重慶農(nóng)商行和上海農(nóng)商行，分居第3和第4名。
更趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)之下，12家農(nóng)商行表現(xiàn)如何？普惠銀行榜終榜顯示，滬農(nóng)商行以0.19分險(xiǎn)勝青農(nóng)商行，蟬聯(lián)農(nóng)村商業(yè)銀行普惠銀行榜冠軍。這2家農(nóng)商銀行同時(shí)躋身普惠銀行榜十強(qiáng)，分居第6和第7名，表現(xiàn)優(yōu)于資產(chǎn)規(guī)模更大的股份制銀行。
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比較而言，滬農(nóng)商行在與普惠型小微貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)中領(lǐng)先青農(nóng)商行，青農(nóng)商行則在普惠型涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的各項(xiàng)指標(biāo)中優(yōu)于滬農(nóng)商行，可謂各擅勝場(chǎng)，其中青農(nóng)商行的得分更加領(lǐng)先。但滬農(nóng)商行在深調(diào)研問(wèn)卷反饋方面更加充分，在專家評(píng)委打分環(huán)節(jié)獲得評(píng)委的票數(shù)更高，最終得分反超青農(nóng)商行而奪冠。
首次參與測(cè)評(píng)的東莞農(nóng)商銀行和廣州農(nóng)商銀行表現(xiàn)迥異。東莞農(nóng)商銀行雖資產(chǎn)規(guī)模不及廣州農(nóng)商銀行，但該行普惠型小微貸款的增量、增速、占比、占比提升等指標(biāo)表現(xiàn)均好于廣州農(nóng)商銀行。其中，6月末，該行普惠型小微貸款在全部貸款余額的占比達(dá)到13%，較年初提升了2.58個(gè)百分點(diǎn)，該項(xiàng)指標(biāo)在全部受測(cè)評(píng)銀行中位居第一。
不僅如此，東莞農(nóng)商銀行還積極配合深調(diào)研，廣州農(nóng)商銀行則未提交任何反饋材料。最終，東莞農(nóng)商銀行以18.28分的巨大優(yōu)勢(shì)勝出，排名普惠銀行榜總得分第13名，農(nóng)商銀行榜第3名。廣州農(nóng)商銀行此次僅獲得總得分榜第39名。
股份行集體“退步”
較之2024年和2025年的普惠銀行榜終榜得分可見(jiàn)，在榜單打分邏輯一致、測(cè)評(píng)銀行數(shù)量增加37%的情況下，2025年國(guó)有大行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行4個(gè)分榜單平均得分分別為48.41分、30.02分、26.06分和27.06分，分別比2024年提高1.65分、1.57分、4.77分和11.91分。這顯示受測(cè)評(píng)銀行普惠金融整體質(zhì)效繼續(xù)向好。
但股份制銀行的提升幅度最小，反映到榜單排名的變化，則是股份制銀行排名集體大幅下滑。
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普惠銀行榜終榜顯示，11家受測(cè)評(píng)股份制銀行中，僅中信銀行進(jìn)入十強(qiáng)，第11至第20名中只有民生銀行（第14名）、廣發(fā)銀行（第17名）和招商銀行（第18名）。這與2024年4家股份制銀行進(jìn)入十強(qiáng)，6家進(jìn)入前20名的局面相去甚遠(yuǎn)。股份制銀行在普惠金融領(lǐng)域發(fā)生了什么？
從普惠信貸質(zhì)效維度觀察，股份制銀行2025年上半年在動(dòng)態(tài)變化指標(biāo)上表現(xiàn)不佳。其中，4家銀行普惠型小微貸款客戶數(shù)同比負(fù)增長(zhǎng)，3家銀行普惠型小微貸款余額增幅低于1%并且低于該行整體貸款增速；普惠型涉農(nóng)貸款方面，6家披露相關(guān)數(shù)據(jù)的股份制銀行中，有4家6月末的普惠型涉農(nóng)貸款余額較年初出現(xiàn)下降，普惠金融業(yè)務(wù)在部分股份制銀行出現(xiàn)“降速”現(xiàn)象。
不僅僅股份制銀行，城商行中這一現(xiàn)象也較2024年明顯增加。30家受測(cè)評(píng)的城商行中，25家披露了普惠型小微企業(yè)貸款相關(guān)情況，其中12%的銀行普惠型小微企業(yè)客戶數(shù)較年初負(fù)增長(zhǎng)，16%的銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，44%的銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速不及全部貸款增速；在披露普惠型涉農(nóng)貸款相關(guān)情況的城商行中，36%的銀行該項(xiàng)貸款余額出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。上述股份制銀行和城商行中普惠金融指標(biāo)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的數(shù)量均較2024年顯著增多。南方周末新金融研究中心研究員深調(diào)研發(fā)現(xiàn)，上述銀行普惠貸款的資產(chǎn)質(zhì)量承壓，是造成業(yè)務(wù)增速下降甚至收縮的重要內(nèi)因之一。
這只是普惠金融業(yè)務(wù)歷經(jīng)10年高速發(fā)展后整體“減速”趨勢(shì)的一種反映。事實(shí)上，自2021年一季度以來(lái)，央行貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中披露的普惠型小微貸款余額和客戶數(shù)的同比增速便呈現(xiàn)逐季下滑趨勢(shì)。南方周末新金融研究中心在2024年度銀行業(yè)“金標(biāo)桿—普惠金融榜”終榜報(bào)告中對(duì)此已有預(yù)警（詳見(jiàn)《43家銀行，誰(shuí)是普惠金融領(lǐng)頭羊？｜2024年度“金標(biāo)桿”》）。
從2025年普惠銀行榜終榜可以看出，國(guó)有大行和頭部城農(nóng)商行普惠金融業(yè)務(wù)依然穩(wěn)中有進(jìn)，保持了較快的發(fā)展速度和發(fā)展質(zhì)量。這令股份制銀行在普惠業(yè)務(wù)上遭遇“前后夾擊”，或主動(dòng)收縮或被動(dòng)防守，股份制銀行在普惠金融領(lǐng)域的市場(chǎng)份額持續(xù)受到蠶食。
應(yīng)提升商業(yè)可持續(xù)性
自2013年正式提出“發(fā)展普惠金融”以來(lái)，中國(guó)普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展取得了巨大進(jìn)步。
據(jù)央行發(fā)布的2025年第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，在世界銀行首批公布的主要經(jīng)濟(jì)體企業(yè)調(diào)查結(jié)果中，中國(guó)企業(yè)獲得資金相關(guān)指數(shù)為92.5，與新加坡并列最優(yōu)水平。其中，小微企業(yè)貸款保持快速增長(zhǎng)，小微企業(yè)融資獲得感大幅提升。小微企業(yè)貸款余額近十年來(lái)年均增速約15%，在企業(yè)貸款中的占比由2014年末的30.4%提升至38.2%；2018年末以來(lái)，普惠型小微企業(yè)貸款年均增速超過(guò)20%，授信戶數(shù)增長(zhǎng)3倍多。
南方周末新金融研究中心研究員持續(xù)調(diào)研觀察發(fā)現(xiàn)，普惠金融事業(yè)啟動(dòng)以來(lái)，在商業(yè)銀行于普惠金融領(lǐng)域“真小微、真普惠”的精準(zhǔn)支持下，小微企業(yè)融資獲得感顯著提升。但商業(yè)銀行普惠金融當(dāng)前也面臨著部分小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)壓力增大、商業(yè)銀行獲客成本增加、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、非銀機(jī)構(gòu)尤其互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)小額貸款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)等多重挑戰(zhàn)；另一方面，商業(yè)銀行在盡職免責(zé)機(jī)制可操作性、融資擔(dān)保和信息共享等配套機(jī)制運(yùn)作等方面有待進(jìn)一步完善，服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效仍有待進(jìn)一步提升。
南方周末新金融研究中心研究員認(rèn)為，“增量擴(kuò)面降息”和“商業(yè)可持續(xù)”是普惠金融事業(yè)的“一體兩面”。一方面，要繼續(xù)加強(qiáng)政策引導(dǎo)，為商業(yè)銀行“敢貸愿貸能貸會(huì)貸”營(yíng)造有利制度環(huán)境；另一方面，商業(yè)銀行也應(yīng)大力應(yīng)用數(shù)字技術(shù)、人工智能賦能普惠金融，推動(dòng)金融科技和普惠金融深度融合，推動(dòng)普惠金融發(fā)展方式和治理方式變革，進(jìn)一步提高普惠金融服務(wù)的便利度和可得性。
